家族信托，助力企业家渡过全球经济寒冬

家族信托，助力企业家渡过全球经济寒冬

文：华宝

全球经济遭遇寒冬的大背景下，中国家族企业也难以独善其身，资本市场正面对前所未有的复杂挑战：如何保障财富稳定性、实现财富传承。

国际货币基金组织(IMF)总裁格奥尔基耶娃日前表示，全球经济正经历一场“根本性转变”：从“相对可预测”的世界转变成“更加脆弱”的世界。

家族传承和风险隔离诉求迎来高峰华为创始人任正非近日也在内部论坛发表了一篇“把活下来作为最主要纲领”的文章，也“把寒气传递给每个人”，他提到未来十年全球经济将面临持续衰退、消费能力大幅下降。

在全球经济遭遇寒冬的大背景下，中国家族企业也难以独善其身，资本市场正面对前所未有的复杂挑战：如何保障财富稳定性、实现财富传承。同时，企业家人群的家族传承和风险隔离诉求迎来了一波高峰，例如：企业股权变动、上市前创始人自身财富传承和规划、婚姻安排及变动、财产保全和传承、下一代培养等。这些诉求表明，企业家在不同阶段的成长中急需专业化、多元化、一体化的金融解决服务方案一家族信托。

家族信托的“御寒”运用场景

与普通信托不同的是，家族信托是以家族(企业)为牵引，以提供资产服务为重点业务。家族信托可提供“个人一家庭一企业一社会”链式金融服务，兼顾资产隔离和财富管理的需求。家族信托的几个主要的运用场景如下：

·财产保护，避免离婚影响财产分割

离婚常伴随着夫妻个人财产分割的难题，对企业家的企业和家庭影响更大，而家族信托正是保护婚姻财产、降低离婚负面影响的途径之一。

一方面，婚前财产如若被放入家族信托，将被严格保密，得到隐私保护。假如发生婚变，离婚时这些资产都作为独立财产，不会被当做夫妻共同财产进行分割。另一方面，对于婚后夫妻共同打拼出来的企业，股权可以放到家族信托，夫妻双方作为股权信托的受益人，即使离婚也可以调整受益比例，不会对企业的控股权和企业声誉、股价等产生太大的影响。

·家族治理，避免家族财产继承纷争

全球经济寒冬常常加速企业家的生命周期变动。突发的家族企业、财产继承是许多企业家需要面临的问题，即便是设立遗嘱，也常因具体资产划分过程的实操引起纠纷。如果企业家提前设立家族信托，而委托人可通过把自己的财产、股权等放入信托，在委托人身故后，信托公司将按照信托合同约定对这部分信托财产进行管理、处分和分配，有效避免遗产分割中的纠纷，实现家族企业顺利接班和正常运作。

值得一提的是，家族治理、企业治理与财富管理平衡是家族(企业)财富管理的大逻辑，可与家族信托相结合，作为家族企业治理与传承的有效工具，利用自身优势参与家族企业发展的顶层设计，在家族企业治理与传承中持续探索创新之道。

· 家企分离，实现债务风险隔离

全球经济寒冬下，企业家面临的最大风险之一就是公司负债倒闭。根据清华大学教授的统计数据显示，今年上半年底，国内有超过46万家公司倒闭。假如企业家提前筹划，设立家族信托，可以有效隔离企业债务风险，当企业家面临企业破产清算等场景，已被隔离保护的家族信托下的资产不受到企业债务牵连，从而保障家人的正常生活水平不会受到影响。

·践行慈善，承担家族社会责任

虽然面对全球经济寒冬，也有企业家凭着智慧和优秀的企业机制在寒风中屹立不倒。这些企业家用于承担社会责任，兼济天下，帮助更多的人度过寒冬。这时候慈善信托便是很好的工具。不同于简单的慈善捐赠，慈善信托作为一种新型的慈善模式，以企业家族为委托人，以实现社会慈善事业为目的，信托公司为受托人，以社会公众、公益组织或者需要帮助的个人为受益人，既可以让慈善资金保值增值，又可以实现有效监督有效使用，还可以使得家族和企业文化得到更好的积累传承，受到了越来越多的企业家认可和重视。

发展家族信托服务业态新模式

为了帮助家族资本渡过寒冬，满足高净值人士和企业家对家族信托新的诉求和期待，信托行业正在积极探索家族信托服务业态新模式。

除了财富管理、有序传承及风险隔离等基础功能外，家族信托的功能类型已扩充到品质养老规划、子女定制教育规划等。在受托财产类型上，股权、房产等非货币形态的财产逐步增多，多家信托公司尝试纵向扩围，挖掘保险金信托、资金型家族信托、股权家族信托等的更多可能性。实现“高端量体裁衣”，建立以资产服务为核心的家族办公室，致力于保卫家族财富、管理家企风险、保护家庭成员、保护家企隐私规划家企传承、弘扬家企愿景等。

各家信托公司勇于创新实践，开拓了多样化的家族信托业务模式。比如，华宝信托和合作伙伴设立了多单股权型家族信托，实现在股权领域的合作创新实践，通过全景式切入高净值客户家庭，实现家族客户资产保护、财富传承、家庭成员保障乃至家族资产永续传承等目的。

在家族信托业务规模日益增长的同时，持续通过数字科技手段，提高服务质效。尤其在满足客户财产保护、财富传承等需求的基础上，对家族治理、家族关系协调、家风传承等更高层次需求进行的新探索和新实践。